Nvidia, Çin yapay zeka çipi pazarında hem ABD'nin ihracat kontrolleri hem de Huawei'nin yerli tedarik avantajı nedeniyle pay kaybı yaşıyor. Çin'de gelişmiş yapay zeka çiplerinde uzun süre baskın konumda bulunan şirket, yerel üreticilerin güç kazanmasıyla daha sert bir rekabetle karşı karşıya kaldı.

Çin'de teknoloji şirketleri ve kurumlar, tedarik güvenliği ile uzun vadeli erişim planlarını daha fazla öne çıkarıyor. Bu tablo, Huawei'nin Ascend serisini Nvidia karşısında en güçlü yerli alternatiflerden biri haline getirdi.

Nvidia Çin pazarında ne kadar pay kaybetti?

Nvidia, ihracat kısıtlamaları öncesinde Çin'in gelişmiş yapay zeka çipi pazarında yaklaşık yüzde 95 paya sahipti. Bernstein raporuna göre şirketin bu pazardaki payı 2025'te yaklaşık yüzde 40 seviyesine indi.

Aynı değerlendirmede Nvidia'nın payının bu yıl yaklaşık yüzde 8 düzeyine gerilemesinin beklendiği, Huawei'nin ise yaklaşık yüzde 50 paya çıkabileceği belirtildi. Bu veriler, Çin'deki pazar kaymasının hızlandığını gösteriyor.

  • Nvidia'nın önceki pazar payı: yaklaşık yüzde 95
  • 2025 için hesaplanan pay: yaklaşık yüzde 40
  • Bu yıl için beklenen pay: yaklaşık yüzde 8
  • Huawei için beklenen pay: yaklaşık yüzde 50

Huawei neden Çin'de daha güçlü hale geldi?

Huawei, Ascend serisiyle Çin'de ticari yapay zeka çipi tarafında öne çıkan yerli üreticilerden biri oldu. Yerel müşterilerin tedarik güvenliğine daha fazla önem vermesi ve Pekin'in yerli tasarım çip kullanımını teşvik etmesi, şirketin konumunu güçlendirdi.

Sektör analistleri, Ascend 950 serisinin bazı ölçütlerde Nvidia'nın H200 sınıfına kabaca yaklaşabildiğini değerlendiriyor. Huawei ayrıca geçen yıl eylül ayında, binlerce çipin birlikte çalıştığı güçlü yapay zeka bilgi işlem kümelerini piyasaya sunacağını açıkladı.

ABD kısıtlamaları Nvidia satışlarını nasıl etkiledi?

Washington, ulusal güvenlik gerekçesiyle gelişmiş teknoloji ihracatına sınır getirince Nvidia'nın Çin'deki ileri seviye çip satışları yavaşladı. H200 sınıfı çipler üzerindeki belirsizlik sürerken, şirket hissedar toplantısında bu ürünlerden Çin'de henüz gelir üretmediğini belirtti.

Nvidia, Çin'e özel H20 çiplerini ABD kısıtlamalarına uyum sağlamak için daha düşük işlem gücüyle tasarladı. Counterpoint Research analisti Brady Wang, şirketin geçen yıla kadar Çin'de H20 satmayı sürdürdüğünü ancak sevkiyatların kademeli olarak gerilediğini ifade etti.

  • ABD, 2019'da Huawei'nin bazı güçlü çipler ve üretim ekipmanlarına erişimini sınırladı
  • Daha sonra Çin geneline yönelik gelişmiş yarı iletken erişimi daraltıldı
  • Pekin aynı dönemde yerli çip kullanımını teşvik etmeye başladı

Nvidia Çin'de gerilese de küresel gelir büyümesi sürüyor mu?

Nvidia, Çin veri merkezi satışlarındaki belirsizliğe rağmen küresel yapay zeka talebi sayesinde güçlü gelir üretmeyi sürdürüyor. Şirket, mayıs-temmuz dönemi için yaklaşık 91 milyar dolar gelir bekliyor.

Bu tahmin, önceki çeyrekteki yaklaşık 82 milyar dolarlık gelirin üzerinde bulunuyor. Nvidia'nın son yıllık geliri yaklaşık 216 milyar dolar seviyesine ulaşırken, Huawei karşılaştırılabilir dönemde yaklaşık 126 milyar dolar gelir açıkladı.

Pekin'de 22 Haziran 2026'da düzenlenen Çin Uluslararası Tedarik Zinciri Fuarı'nda robotik ve yapay zeka donanımı teması öne çıktı. Fuarda küresel teknoloji rekabetinin merkezindeki şirketler yakından izlenirken, Çin pazarında tedarik güvenliği, üretim kapasitesi ve yazılım uyumu rekabetin ana başlıkları arasında yer aldı.